(전자책) 초보자를 위한 투자의 정석-우석

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초보자를 위한 투자의 정석 | 우석(브라운스톤) - 교보문고

초보자를 위한 투자의 정석-우석

 

목차

서문

프롤로그

제1장 주식 정보로 기업가치를 분석하는 법

제2장 투자 종목을 찾는 법

제3장 시장의 흐름을 알아보는 법

제4장 초보자가 주식시장에서 살아남는 법

제5장 주식투자에 성공하려면 본능을 극복하라

제6장 당신은 투자자인가 매매자인가?

에필로그

 

서문

프롤로그

나는 종목을 선정하고 매매 타이밍을 잡을 때 차트도 활요한다. 특히 거래량과 OBV 지표를 중시한다.

 

제1장 주식 정보로 기업가치를 분석하는 법

<PER은 업종 기준으로 판단한다>

 

<PBR이 낮을수록 싸게 거래되고 있다는 것>

저PBR이 진짜 저평가 상태인지 아니면 그에 합당하게 낮은 수준인지를 알 수 있는 방법이 있다. ROE와 비교하면 된다. 통상 ROE가 10 정도이면 PBR은 1이 적당하고, ROE가 20이면 PBR은 2 정도가 적당하다고 본다.

 

<기업의 돈 버는 속도를 말해주는 ROE>

워런 버핏은 ROE가 15퍼센트 이상인 기업을 좋아했다. ROE가 20퍼센트를 넘는 기업은 매우 수익성이 좋은 예외적인 기업에 속한다.

 

월가의 영웅 피터 린치는 이렇게 설명했다. "ROE를 PER로 나눈 수치가 2 이상이면 투자하기 좋은 종목이고, 3 이상이면 매우 좋은 종목이다." 그러나 주의할 점이 있다. 피터 린치가 말한 기준은 과거 이익이 아닌 미래 이익을 기준으로 한 것이니 미래에도 계속 수익성이 좋을지 여부를 질적 분석을 통해서 확인해야 한다.

 

<수치에 집착하면 정작 중요한 것을 놓칠 수 있다>

 

제2장 투자 종목을 찾는 법

<투자 종목은 어떻게 찾는가?>

 

<투자를 결정하기 전에 체크해야 할 것>

관심 종목이 생겼다면 투자 여부를 결정해야 한다. 어떻게 결정하는가? 다음의 네 가지 포인트를 꼼꼼하게 체크하면 관심 종목에 대한 1차 검증은 큰 실수 없이 마칠 수 있다.

 

1 기업의 비즈니스 모델을 확인한다

2 대주주의 능력과 인성, 주식보유비율을 확인한다

3 기업의 안정성과 수익성을 체크한다

최근 3년간의 매출액과 영업이익, 그리고당기순이익을 체크한다. 3년 이상 매출이 줄거나 영업이익이 적자인 기업은 조심해야 한다. 

 

<3년간 영업손실이 나면 경고 사인이다>

"3년간 영업손실이 나면 경고 사인이다."

 

<크게 상승하기 어려운 종목은 피하라>

 

<경영진을 신뢰할 수 없는 회사는 피하라>

 

제3장 시장의 흐름을 알아보는 법

<세계증시와 한국증시의 움직임을 알아보다>

 

<외국인 파생상품 포지션을 파악하는 법>

 

<업종별, 테마별 흐름을 체크하라>

 

<테마주는 어떻게 접근해야 하나>

 

제4장 초보자가 주식시장에서 살아남는 법

<자신을 이기는 사람이 주식투자에서도 이긴다>

 

<주식을 매수하기 좋은 때 베스트 7>

주식은 언제 사면 좋을까? 적기는 다음 일곱 가지다.

1 공포에 질려서 주식을 내다 팔 때

2 정부가 돈을 풀 때

주가=돈+심리

3 해당 기업의 악재로 주가가 급락했을 때

이때 중요한 것은 악재의 성격을 잘 구분하는 것이다. 

4 남들이 모르는 정보를 알고 있을 때

5 대규모 설비투자를 단행할 때

6 산업 사이클 흐름을 탈 때

7 기술적 분석으로 상승 종목을 포착했을 때

이런 종목을 잡아내는 방법. 삼성증권 HTS 기준.

매일 상승률 100위 내 종목을 검색한다. 그런 다음 전일 대비 거래량이 급증한 종목순으로 배열한다. 그 중에서 오를 종목을 골라낸다. 하나하나 들여다보는 것이다.

 

<주식을 매도해야 할 때 베스트 6>

1 처음 생각한 적정주가 수준이면 분할 매도한다

2 고점에서 대량의 거래가 이루어지고 장대음봉 발생하면 매도한다

3 세 번째 전고점 돌파에 실패하면 매도한다

4 기대하던 뉴스가 나오면 매도한다

5 테마주는 대장주가 꺾이면 매도한다

6 전체 장에 대한 판단이 서면 매도한다

 

<고수들의 배팅 전략 따라 하기>

 

<당신은 투자에 성공할 만한 자격을 갖추었는가?>

 

<성공적인 주식투자자가 되려면>

 

<주식투자하면 안 되는 사람>

 

<왜 인덱스펀드를 추천하는가?>

 

<따라만 하면 되는 인덱스펀드 투자법>

 

제5장 주식투자에 성공하려면 본능을 극복하라

<근시안적 본능을 극복해야 성공한다>

 

<공포감을 느낄 때 매수하라>

 

<최악의 상황일 때 매수하라>

 

<마음 편한 선택이 아니라 옳은 선택을 하라>

 

<용기 있는 사람이 주식투자에 성공한다>

탐욕을 관찰할 수 있는 지표

-빚내서 투자하는 신용잔고가 늘어난다.

-주식투자로 돈을 번 성공담이 신문에 보도된다.

-경제가 좋고, 주식시장도 더 많이 오를 것이란 전망이 많다.

-위험한 부실주식이 활발히 거래되고 주가도 오른다.

-평소 관심이 없던 일반인들도 주식투자에 뛰어든다.

-쉴러 교수가 개발한 주가지표(CAPE)가 고평가되었다.(www.multpl.com/shiller-pe/에서 확인가능)

 

<주식투자 잘하려면 남과 달라야 한다>

 

<정보에 대한 남다른 해석이 필요하다>

 

제6장 당신은 투자자인가 매매자인가?

<당신의 투자 정체성을 먼저 확인하라>

 

<케인스와 함께하는 주식투자 결정의 기술>

 

<차트만 보고 돈을 벌 수 있을까?>

 

<차트 분석을 보조도구로 활용하는 실전 팁>

OBV 지표가 상승하는 종목을 주시하라

OBV=상승한 날 거래량-하락한 날 거래량

OBV가 상승한다는 것은 누군가 주식을 매집하고 있다는 의미이고, 반대로 OBV가 하락한다는 것은 누군가 주식을 매도하고 있다는 뜻이다. 따라서 OBV가 꾸준히 증가하고 있는 종목에서 주가가 상승하는 경우가 대부분이다.

주가와 OBV의 움직임이 다르게 나타나면 어떻게 해석해야 할까?

첫째, 주가가 하락함에도 OBV선이 많이 떨어지지 않는다는 것은 세력의 주식 매집 활동이 진행되고 있음을 의미하며 주가가 다시 회복, 상승할 가능성이 높다는 것이다.

둘째, 주가가 상승하는데도 불구하고 OBV선이 추가 상승하지 못하고 이전의 고점아래에 머물러 있으면 세력이 주가 상승을 틈타서 보유주식을 처분하고 있으며, 조만간 주가가 하락세러 전환될 것으로 해석한다.

셋째, 거래량 매물벽을 확인하면 주가의 저항대를 파악할 수 있다. 거래량이 많았던 매물대에 주가가 부딪히면, 이를 돌파하는 데 힘이 든다. 

넷째, 주가가 진실을 말한다. 회사의 발표와 주가의 움직임이 다르다면 대부분 주가가 진실을 말해주는 경우가 많다.

 

<성공 가능성을 높여주는 차트 활용법>

120일 이동평균선이 하향하는 것에는 투자하지 않는다

120일 이동평균선을 상향 돌파할 때가 최고의 매수 타이밍이다

업종지수가 상승하는 종목에 투자하는 게 좋다

저항 매물벽이 없을수록 주가는 상승하기 좋다

 

<왕초보가 저평가 종목 찾는 법>

 

<우량기업 주식을 사면 돈 벌 수 있을까?>

 

<순간의 파도가 아니라 항해 전반을 보라>

 

<벤저민 그레이엄의 주식투자법>

 

에필로그

 

주관적평점: ★★★★