스마트베타 ETF의 성과 및 특징 분석

스마트베타 ETF의 성과 및 특징 분석-권민경

1 서론

2 스마트베타 ETF의 개요

3 스마트베타 ETF의 성과 및 특징 분석

4 결론 및 시사점

스마트베타 ETF에 관한 논문같은 느낌의 책이다.

주식투자를 하면서 느끼는것이 기업에 대한 통찰력이나 재무제표 속에서 정보를 찾는 능력이 없으면

가치투자하기 어렵고, 차트를 잘 보는 능력이 없으면 트레이딩 하기가 어렵다는 것이다.

그래서 나같이 평범한 사람은 ETF에 투자하는 것이 그나마 손실을 줄일 수 있다고 생각해서

ETF에 관심이 많았는데 요즘 스마트ETF가 많이 나오는 것 같아서 이 책을 읽게 되었다.

먼저 스마트ETF가 나올수 밖에 없는 이유는 지수를 추종하는 패시브 ETF는 이미 소수의 회사가

과점을 했기 때문에 새로운 ETF를 만들어도 경쟁이 되지 않는다.

ETF 보수를 아무리 낮춰도 거래량이 상대적으로 적기 때문에 슬리피지가 기존에 있는 ETF보다 커질수 밖에 없다.

그래서 새로운 형태의 ETF를 만들었고, 그것이 바로 스마트ETF다.

스마트베타 전략은 여러가지가 있는데, 이 책에서 가치전략과 모멘텀 전략은 서로 음의 상관관계를 가지고 있어

동시에 투자하면 개별 전략의 위험이 상당 부분 완화된다고 나온다.

또한, 수익률 분석을 해본 결과 미국시장에서는 배당, 퀄리티, 로우볼 전략의 스마트베타ETF가 초과수익을 내었다고 나온다.

스마트베타ETF를 사려면 위의 전략을 추구하는 ETF들을 혼합하는 것이 좋을 것 같다.

주관적평점: ★★★★

Self-Fund