(전자책) 거인의 포트폴리오-강환국
거인의 포트폴리오
돈 버는 사람들은 이렇게 주식을 삽니다! 따라만 하면 수익이 나는 대가들의 검증된 투자 시스템 주식, 코인, 부동산 무엇에 투자했든 “그때 살걸!” 혹은 “그때 팔걸!”이라고 생각해 보지 않
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거인의 포트폴리오-강환국
목차
Part 1 자기 자신을 믿지 말고, 검증된 시스템을 믿어라: 고수익을 만드는 투자의 절대 전략
Part 2 일 년에 한 번, 마음 편히 이대로만 따라 해보자: 리스크를 낮추는 자산뱆분 전략
Part 3 돈 버는 사람들은 이렇게 주식을 산다: 수익률을 극대화하는 마켓 타이밍 전략
Part 4 실패하는 것보다 성공하는 것이 더 쉬워진다: 경제적 자유를 만들어줄 투자의 무기
강환국 저자의 이전 책들을 읽어봤다면 이번 책도 쉽게 읽을 수 있을것이다. 감정적인 인간의 한계를 인정하고 전략을 기계적으로 수행하는것이 대부분의 투자자에게 맞는 방법이라고 말하는데, 여기에 동의한다면 책에 나온 포트폴리오를 골라서 써먹으면 될것이다.
책에는 20개의 포트폴리오 전략이 나오는데, 포트폴리오의 목표는 MDD 20% 이하로 유지하면서 한 자릿수 이상(약 8%이상)의 연복리수익률을 달성하는 것이다.
전략들 중 써먹어 보고 싶은 전략은 다음과 같다.
실전 투자전략 17 LAA(Lethargic Asset Allocation)
고정 자산: 대형가치주(IWD), 금(GLD), 미국 중기채(IEF)
타이밍 자산: 나스닥(QQQ), 미국 단기국채(SHY)
매수전략: 자산의 각 25%를 IWD, GLD, IEF에 투자 및 보유하고, 자산의 나머지 25%는 나스닥 또는 미국 단기국채에 투자한다.
미국 S&P 500지수가격이 200일 이동평균보다 낮고 미국 실업률이 12개월 이동평균보다 높은 경우 단기국채에 투자, 그렇지 않은 경우 나스닥에 투자한다.
매도전략: 고정자산은 연1회 리밸런싱, 타이밍 자산은 월 1회 리밸런싱
실전 투자전략 12 종합 듀얼 모멘텀
포함 자산: 4개 파트로 나누고 각 파트에 25%씩 배분한다.
-파트1(주식): 미국 주식 SPY 또는 해외주식 EFA
-파트2(채권): 미국 회사채 LQD 또는 미국하이일드 채권 HYG
-파트3(부동산): 부동산리츠 VNQ 또는 모기지 리츠 REM
-파트4(불경기): 미국 장기채 TLT 또는 금 GLD
매수전략: 매월 각 파트별 2개 자산의 최근 12개월 수익률을 계산해서 수익이 더 높은 ETF에 투자한다. 단, ETF의 수익이 미국 초단기채 BIL보다 낮으면 현금 보유
매도전략: 월 1회 리밸런싱
실전 투자전략 14 VAA 공격형(Vigilant Asset Allocation Aggressive)
포함 자산
-공격형 자산: 미국 주식 SPY, 선진국 주식 EFA, 개발도상국 주식 EEM, 미국 혼합채권 AGG
-안전 자산: 미국 회사채 LQD, 미국 중기국채 IEF, 미국 단기국채 SHY
매수전략:
1. 매월 말 공격형 자산, 안전자산의 모멘텀 스코어를 계산한다. (12X1개월 수익률)+(4X3개월 수익률)+(2X6개월 수익률)+(1X12개월 수익률)
2. 공격형 자산 4개 모두의 모멘텀 스코어가 0 이상일 경우 포트폴리오 전체를 가장 모멘텀 스코어가 높은 공격형 자산에 투자한다.
3. 공격형 자산 4개중 하나라도 모멘텀 스코어가 0 이하일 경우 포트폴리오 전체를 가장 모멘텀 스코어가 높은 안전 자산에 투자한다.
매도전략: 월 1회 리밸런싱
실전 투자전략 15 VAA 중도형(Vigilant Asset Allocation Balanced)
포함 자산
-공격형 자산: 미국 대형주 SPY, 나스닥 QQQ, 미국 소형주 IWM, 유럽 주식 VGK, 일본 주식 EWJ, 개발도상국 주식 EEM, 미국 부동산 리츠 VNQ, 금 GLD, 원자재 DBC, 하이일드 채권 HYG, 회사채 LQD, 미국 장기채 TLT
-안전 자산: 미국 회사채 LQD, 미국 중기채 IEF, 미국 단기채 SHY
매수전략:
1. 안전자산 비중 설정(광폭 모멘텀)으로 공격형 자산 12개 ETF 중 현재 모멘텀 스코어가 0이하인 자산 수를 측정한다.
2. 하락 추세의 공격형 ETF 수와 안전자산 비중-안전자산 비중만큼 가장 모멘텀 스코어가 높은 안전자산에 투자한다.
3. 안전자산에 투자하지 않는 자금은 상대 모멘텀을 적용해 5개 ETF에 투자한다.
4. 매월 각 ETF의 모멘텀 스코어를 계산해서 가장 높은 5개 ETF에 동일한 금액을 투자한다.
매도전략: 월 1회 리밸런싱
전략을 적다보니 ETF는 조금 수정할 필요가 있어보인다. 회사채를 안전자산에 편입하는것은 아닌것 같다.
대략적인 컨셉을 잡고(25%씩 4개의 파트로 나누어서 투자하거나 혹은 공격형/안전 자산 2개로 나누거나) 해당하는 파트의 ETF를 선별해서 모멘텀을 적용하면 될 듯하다.
주관적평점: ★★★